Creación del líder mundial en control de plagas e higiene y bienestarTerminix y Rentokil Initial se fusionan creando un líder global en el manejo de plagas en los servicios residenciales y comercialesLONDRES Y MEMPHIS, Tennessee - (BUSINESS WIRE) - Terminix Global Holdings, Inc. (NYSE: TMX) y Rentokil Initial plc:ESTE ANUNCIO CONTIENE INFORMACIÓN PRIVILEGIADA Y LA PERSONA RESPONSABLE DE HACER ESTE ANUNCIO ES DARAGH FAGAN, CONSEJERO GENERAL DEL GRUPO Y SECRETARIO DE LA COMPAÑÍA, RENTOKIL INITIAL PLC.NO PARA LA DIVULGACIÓN, PUBLICACIÓN O DISTRIBUCIÓN, EN TODO O EN PARTE, EN NINGUNA JURISDICCIÓN DONDE HACERLO CONSTITUYA UNA VIOLACIÓN DE LAS LEYES PERTINENTES DE DICHA JURISDICCIÓN.ESTE ANUNCIO NO ES UN FOLLETO Y ESTE ANUNCIO NO CONSTITUYE NI FORMA PARTE DE, Y NO DEBE SER CONSIDERADO COMO, UNA OFERTA, INVITACIÓN O RECOMENDACIÓN PARA COMPRAR, VENDER O SUSCRIBIRSE A NINGÚN VALOR EN NINGUNA JURISDICCIÓN DE LA INFORMACIÓN NI DE LA TODO LO CONTENIDO EN ESTE DOCUMENTO FORMARÁ LA BASE O SER CONFIADO EN RELACIÓN CON, O ACTUARÁ COMO UN INDUCTOR PARA INGRESAR A CUALQUIER ACTIVIDAD DE INVERSIÓN.ESTE ES UN ANUNCIO Y CUALQUIER DECISIÓN DE COMPRAR, SUSCRIBIR, DE OTRO MODO ADQUIRIR, VENDER O DISPONER DE OTRA MANERA CUALQUIER VALOR DEBE TOMARSE SÓLO SOBRE LA BASE DE LA INFORMACIÓN CONTENIDA E INCORPORADA POR REFERENCIA EN EL FOLLETO UNA VEZ PUBLICADO.ESTE ANUNCIO NO ES UN DOCUMENTO CIRCULAR O EQUIVALENTE Y LOS INVERSIONISTAS Y LOS POSIBLES INVERSORES NO DEBEN TOMAR NINGUNA DECISIÓN DE INVERSIÓN EN BASE A SU CONTENIDO.UNA CIRCULAR Y FOLLETO EN RELACIÓN CON LA TRANSACCIÓN DESCRITA EN ESTE ANUNCIO SE PUBLICARÁN EN EL DEBIDO CURSO.Los Consejos de Administración de Rentokil Initial plc ("Rentokil Initial") y Terminix Global Holdings, Inc. ("Terminix") se complacen en anunciar que Rentokil Initial y Terminix han celebrado un acuerdo definitivo (el "Acuerdo") en virtud del cual Rentokil Initial adquirirá Terminix por acciones y efectivo (la "Combinación" o la "Transacción").La Transacción unirá dos negocios complementarios (el "Grupo Combinado") para crear el líder mundial en control de plagas e higiene y bienestar, y el líder en el negocio de control de plagas en Norteamérica, el mercado de control de plagas más grande del mundo.Según los términos del Acuerdo, Rentokil Initial emitirá a los accionistas de Terminix al cierre una contraprestación agregada compuesta por aproximadamente 643,29 millones de nuevas acciones de Rentokil Initial (que representan aproximadamente 128,66 millones de acciones de depósito estadounidenses ("ADS"), basadas en un ADS de 1: 5 a Rentokil Índice de participación inicial) y aproximadamente US $ 1.300 millones en efectivo.Basado en el precio promedio ponderado por volumen diario de 5 días de Rentokil Initial y el promedio de 5 días del tipo de cambio entre la libra esterlina y el dólar estadounidense, ambos durante el período que abarca del 6 al 10 de diciembre de 2021 inclusive, esto valora todo el capital social de Terminix en US $ 6,7. miles de millones, lo que implica un valor de US $ 55,00 por acción de las acciones ordinarias de Terminix, y representa una combinación de contraprestación agregada de 80% de acciones y 20% de efectivo y:Los accionistas de Terminix pueden optar por recibir todo el efectivo o todas las contraprestaciones en acciones, sujeto a prorrateo en caso de suscripción excesiva.Cada acción de Terminix para la cual no se recibe una elección o una elección inválida se considerará elegida para toda la consideración de acciones.El valor de la elección en efectivo por acción y el valor de la elección de acciones por acción se igualarán antes del cierre de manera que el valor de cada elección de elección sea sustancialmente el mismo.La cantidad total de ADS iniciales de Rentokil nuevos que se emitirán y la cantidad total de efectivo que se pagará según los términos del Acuerdo no variará como resultado de las preferencias de elección individuales.Como parte de la combinación, Rentokil Initial incluirá los certificados de depósito estadounidenses ("ADR") que evidencian los ADS en la Bolsa de Valores de Nueva York ("NYSE").La Combinación dará como resultado que los accionistas existentes de Terminix posean aproximadamente el 26% del Grupo Combinado al finalizar y compartan los beneficios acumulados para el Grupo Combinado.La Transacción combinará dos marcas líderes con una larga herencia cultural, un talento excepcional y un fuerte enfoque en las personas, los clientes y los ESG.Una vez finalizado, el Grupo Combinado tendrá c.56.000 colegas que prestan servicios a c.4,9 millones de clientes en todo el mundo desde 790 ubicaciones.El negocio ampliado tendrá una plataforma sólida para el crecimiento, particularmente en América del Norte, y un perfil financiero atractivo para respaldar el crecimiento futuro, incluso mediante adquisiciones e inversión continua en innovación y tecnología.Para el año finalizado el 31 de diciembre de 2020, los ingresos proforma del Grupo Combinado habrían ascendido a 5.700 millones de dólares1 (4.300 millones de libras esterlinas), con un EBITDA de 1.200 millones de dólares estadounidenses (897 millones de libras esterlinas) y un flujo de caja libre de 608 millones de dólares estadounidenses (458 millones de libras esterlinas).Se espera que la combinación cree un valor significativo, mejore el potencial de crecimiento a largo plazo, genere una gran cantidad de efectivo y presente una lógica industrial convincente, respaldada por:Se espera que la combinación genere sinergias materiales de costos netos anuales antes de impuestos de al menos 150 millones de dólares estadounidenses (113 millones de libras esterlinas) para el tercer año completo posterior a la finalización.Se espera que las sinergias de la tasa de ejecución acumulen un 30%, un 80% y un 100% en el primer, segundo y tercer período de 12 meses, respectivamente, después de la finalización.Para lograr estas sinergias, el Grupo Combinado espera incurrir en costos de implementación en efectivo agregados de aproximadamente US $ 150 millones, la mitad de los cuales se incurrirá en los primeros 12 meses posteriores a la finalización.Se espera que la Transacción genere un aumento porcentual de la mitad de la adolescencia en las ganancias por acción de Rentokil Initial en el primer año completo posterior a la finalización2.Los Consejos de Administración tanto de Terminix como de Rentokil Initial aprobaron por unanimidad la Transacción y resolvieron recomendar que sus respectivos accionistas voten a favor de la misma.Rentokil Initial y Terminix confirman cada uno que el comercio actual está en línea con las expectativas.Al comentar sobre el anuncio de hoy, Richard Solomons, presidente de Rentokil Initial, dijo:“La Junta de Rentokil Initial y yo estamos encantados de recomendar esta combinación transformadora que creará el líder mundial en Control de Plagas e Higiene y Bienestar.Bajo el liderazgo de Andy Ransom, nuestro Grupo Combinado contará con un equipo gerencial altamente talentoso y experimentado capaz de crear valor de manera más efectiva y mejorar el crecimiento a largo plazo.Creemos que la combinación es una oportunidad convincente para que todas las partes interesadas participen en la creación de valor del Grupo Combinado ".Al comentar sobre el anuncio de hoy, Andy Ransom, CEO de Rentokil Initial, dijo:“Esta es una combinación emocionante y transformadora que creará el líder mundial en el control de plagas comerciales, residenciales y de termitas, y un líder en América del Norte, el mercado de control de plagas más grande del mundo.Reúne a aproximadamente 56 000 colegas, protege a las personas, mejora vidas en más de 87 países y atiende a aproximadamente 4,9 millones de clientes.“Se trata de dos negocios sumamente complementarios con un manual operativo similar centrado en ayudar a personas excelentes a brindar un servicio al cliente sobresaliente en todo el control de plagas y la higiene y el bienestar.La combinación generará una mayor inversión y el intercambio de mejores prácticas para permitir que nuestros talentosos equipos sirvan mejor a los clientes, protegiéndolos de la creciente amenaza de plagas y satisfaciendo sus necesidades futuras.Abriremos nuestro primer centro de innovación en los EE. UU. Y proporcionaremos nuestras innovaciones y tecnologías digitales líderes en la industria a una base de clientes mucho mayor.Es un beneficio mutuo para colegas, clientes y accionistas ".Al comentar sobre el anuncio de hoy, Naren Gursahaney, presidente de Terminix, dijo:“En nombre de la Junta de Terminix, apoyo con entusiasmo esta combinación complementaria de dos empresas fenomenales de manejo de plagas.Nuestra Junta Directiva confía en que Rentokil Initial es el socio perfecto para Terminix y que esta Transacción maximizará el valor para los clientes, compañeros de equipo y accionistas de Terminix.La Transacción ofrece una atractiva prima del 47.0% para los accionistas de Terminix, y la consideración de capital permitirá a los accionistas de Terminix participar y beneficiarse del potencial sustancial de mejora de la empresa combinada.El Consejo de Administración de Terminix ha determinado por unanimidad que esta combinación altamente complementaria es beneficiosa para todos nuestros grupos de interés y beneficia a ellos.La compañía combinada se diferenciará por su fuerte enfoque en las personas, los clientes y ESG y estará bien posicionada para impulsar el crecimiento continuo y la creación de valor ”.Al comentar sobre el anuncio de hoy, Brett Ponton, director ejecutivo de Terminix, dijo:“Este es un próximo paso emocionante que hace avanzar significativamente el viaje de Terminix para convertirse en un líder mundial en el manejo de plagas.Como parte de una organización más grande y sólida, ofreceremos un servicio superior y una gama aún más completa de soluciones para nuestros clientes, mientras aceleraremos nuestras inversiones en crecimiento y tecnología.Espero la oportunidad que esta combinación brinda a nuestros colegas y clientes.El enfoque cultural compartido de brindar a nuestra gente la capacitación, las herramientas y la tecnología necesarias para brindar un servicio al cliente de clase mundial brindará nuevas oportunidades para que nuestros compañeros de equipo se desarrollen como parte del líder mundial en control de plagas.Aprovechar nuestras sólidas capacidades residenciales y comerciales combinadas y una mayor densidad de clientes nos acercará más a nuestros clientes y mejorará la calidad del servicio que brindamos a nuestros clientes ".Habrá una conferencia telefónica y una presentación webcast de analistas e inversores hoy a las 9.00 a. M. GMT, organizada por la gerencia de Rentokil Initial.Estará disponible a través de una transmisión web de audio en vivo en www.rentokil-initial.com y en www.terminix.com.La administración de Rentokil Initial también organizará una segunda conferencia telefónica y se realizará una presentación webcast a la 1.00 pm GMT (8.00 am EST).Esto estará disponible a través de una transmisión web de audio en vivo en www.rentokil-initial.com.Una grabación de audio estará disponible en www.rentokil-initial.com en el futuro previsible.Bajo la dirección actual, Rentokil Initial ha centrado cada vez más el negocio en el control de plagas y la higiene y el bienestar.Para el período de 2013 a 2020, Rentokil Initial entregó una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) de siete años del 9.9% en ingresos continuos, una CAGR de siete años del 15.2% en la utilidad operativa continua y mejores márgenes operativos netos del 9.8% al 13,7%.Durante este período, el Grupo también ha aumentado los pagos de dividendos de 2,31 peniques por acción en 2013 a 5,41 peniques por acción para el año completo que finalizó en diciembre de 2020. La empresa también ha ejecutado consistentemente un programa de adquisiciones de gran creación de valor y desde 2016 ha adquirido 228 empresas. (principalmente en el control de plagas), 73 de los cuales han estado en América del Norte.Terminix es la marca más reconocida en servicios de manejo de plagas y termitas de EE. UU. Y ahora es una empresa de manejo de plagas con un enfoque singular, con una estructura de bajo costo y un sólido balance general.Rentokil Initial y Terminix son actores importantes en la atractiva, no cíclica y creciente industria del control de plagas.El mercado mundial de control de plagas, que se estima en unos 22.000 millones de dólares estadounidenses en 2020 (51% en América del Norte, 20% en Europa, 21% en Asia), ha generado una tasa compuesta anual total de mercado del 4,7% en los últimos cinco años y se estima crecer entre un 4,5% y un 5% + a medio plazo.El control de plagas es un servicio en gran parte no discrecional y esencial, y las oportunidades de crecimiento de la industria no muestran signos de haber disminuido debido a la pandemia de COVID-19.Las características de crecimiento del mercado mundial de control de plagas incluyen el aumento de la población mundial, la urbanización, la expansión de las clases medias, el cambio climático, una mayor intolerancia a la incidencia de plagas y el aumento de la transmisión de enfermedades transmitidas por vectores.Los desarrollos tecnológicos también son factores importantes que contribuyen al crecimiento futuro del manejo de plagas, incluida la creciente demanda de sistemas de monitoreo remoto.Creando el líder mundial en control de plagasLos Consejos de Administración de Rentokil Initial y Terminix creen que la Transacción tiene una lógica industrial muy convincente:Mayor escala y liderazgo en el mercado mundial de control de plagasCombinados, los dos negocios se convertirán en la compañía líder mundial en control de plagas, con una base de clientes de aproximadamente 4,9 millones de clientes, aproximadamente 56 000 colegas en todo el mundo y presencia en 790 ubicaciones en más de 87 países.La red y la densidad de rutas significativamente mejoradas acercarán al Grupo Combinado a sus clientes, y sus colegas y compañeros de equipo podrán pasar más tiempo directamente con los clientes y menos tiempo conduciendo hacia y desde las visitas de los clientes.Los ingresos pro forma para el Grupo Combinado habrían sido de US $ 5.700 millones (£ 4.300 millones) para el año completo que finalizó en diciembre de 2020, el 75% de los cuales se habrían generado a partir del control de plagas (para todo el año 2020, el 62% de los ingresos de Rentokil Initial eran de control de plagas).Escala sustancialmente aumentada en América del Norte, proporcionando una plataforma ampliada para un crecimiento rentableEl Grupo Combinado se convertirá en el actor líder en América del Norte, el mercado de control de plagas más grande del mundo (que representa el 51% del mercado global y se estima en un valor aproximado de US $ 11 mil millones).Como tal, América del Norte tiene una importancia estratégica y un enfoque significativos para Rentokil Initial.Es un mercado altamente competitivo y fragmentado que comprende más de 20.000 empresas de control de plagas.El control comercial de plagas comprende el segmento más grande de América del Norte con aproximadamente el 45% del mercado, el residencial comprende aproximadamente el 35% y las termitas en aproximadamente el 20%.Rentokil Initial es actualmente una marca líder en el control comercial de plagas, mientras que Terminix es la marca más reconocida para el control de plagas y termitas en los EE. UU., Y realiza aproximadamente 50.000 visitas de clientes cada día desde 375 ubicaciones en 47 estados.Generó ingresos por control de plagas de aproximadamente 1.900 millones de dólares estadounidenses para el año hasta el 31 de diciembre de 2020. Una vez finalizado, el Grupo Combinado incluirá una marca líder para el control de plagas residenciales y de termitas en América del Norte, así como la marca mundial líder en plagas comerciales. control.Una vez completada la Transacción, aproximadamente el 60% de los ingresos totales del Grupo Combinado provendrá de América del Norte.La combinación creará una escala adicional que permitirá mayores inversiones en personas, calidad de servicio, innovación, tecnología y aplicaciones digitales y sostenibilidad, para satisfacer las necesidades futuras de clientes y colegas.Después de la finalización, Terminix y Rentokil Initial tienen la intención de abrir un nuevo centro de ciencia e innovación en los EE. UU. Centrado en el control de termitas y plagas residenciales.Una combinación complementaria y sinérgicaLa combinación reúne dos negocios complementarios con un fuerte encaje operativo y cultural, creando importantes oportunidades de sinergia.Rentokil Initial y Terminix tienen líneas de servicio complementarias (que combinan la experiencia de Rentokil Initial en el control de plagas comerciales a nivel mundial con la experiencia de Terminix en el control de plagas residenciales y de termitas en América del Norte).Sus huellas geográficas en América del Norte también son complementarias, lo que permite lograr una mayor densidad de rutas, lo que presenta más oportunidades para mejorar la eficiencia operativa.Ambas empresas tienen modelos operativos similares que permitirán el intercambio efectivo de mejores prácticas en el futuro.Además, Rentokil Initial es líder en innovación y tecnología digital, y crea servicios y productos que se pueden implementar entre los aproximadamente 2,9 millones de clientes de control de plagas de Terminix.Ambas empresas tienen una sólida trayectoria en la integración de adquisiciones y están comprometidas a crear un entorno de trabajo de alta calidad con oportunidades atractivas para que los colegas y compañeros de equipo de ambas empresas desarrollen carreras gratificantes a largo plazo en el Grupo Combinado.Rentokil Initial y Terminix creen que el negocio ampliado podrá diferenciarse aún más de sus competidores a través de su fuerte enfoque en las personas, los clientes y ESG.(Se proporcionan más detalles sobre esto en las secciones 'Beneficios para los clientes del Grupo Combinado' y 'Beneficios para los empleados del Grupo Combinado' de este anuncio).Se espera que la combinación genere sinergias materiales anuales de costos antes de impuestos de al menos US $ 150 millones (£ 113 millones) para el tercer año completo posterior a la finalización, debido a una mayor densidad de huella, apalancamiento de adquisiciones, racionalización de la propiedad, duplicación de la racionalización administrativa y de gastos generales, marketing , efectividad de ventas, sinergias de casa matriz y financiamiento.(Consulte 'Entrega de valor significativo para los accionistas' para obtener más detalles).El Grupo Combinado tendrá un perfil financiero atractivo, con la oportunidad de aumentar los Márgenes Operativos Netos del Grupo a través de reducciones de costos y eficiencias operativas en c.100pb en cada uno de los tres años calendario completos posteriores a la finalización.Un balance sólido respaldará el crecimiento a través de inversiones continuas en personas, innovación, tecnologías digitales y sostenibilidad, y mediante nuevas oportunidades de fusiones y adquisiciones en todo el mundo.El Grupo Combinado generará una gran cantidad de efectivo y, sobre una base pro forma, habría generado un flujo de caja libre de 458 millones de libras esterlinas para el año que finalizó el 31 de diciembre de 2020.La combinación creará un negocio más grande, altamente diversificado y más resistente en el control de plagas y la higiene y el bienestar.En el control de plagas de América del Norte, estará bien equilibrado entre los servicios de plagas residenciales y de termitas (60% de los ingresos) y comerciales (40% de los ingresos).Los ingresos por termitas, actualmente el 47% de los ingresos por plagas residenciales de Terminix, se convertirán en aproximadamente el 20% del negocio de plagas de Combined Group en América del Norte una vez finalizada la Transacción.El Grupo Combinado también tendrá un negocio internacional fuerte y complementario de Higiene y Bienestar, con posiciones de liderazgo en 22 de sus 65 mercados.Los ingresos por Higiene y Bienestar formarán el 21% de los ingresos totales del Grupo Combinado y se espera que la categoría genere un crecimiento orgánico del 4% al 6% anual a mediano plazo a partir de 2022. La Junta de Rentokil Initial sigue comprometida con el crecimiento y desarrollo de este negocio que cree que tiene el potencial de convertirse en 'El Nuevo Control de Plagas'.Terminix y Rentokil Initial apuntarán a la oportunidad de realizar ventas cruzadas y ventas mejoradas de los servicios de control de plagas y de higiene y bienestar a su base de clientes ampliada en el futuro.Tras la finalización de la combinación, Rentokil Initial seguirá apuntando a las tasas de crecimiento a medio plazo establecidas en su Capital Markets Day el 28 de septiembre de 2021. Se trata de un crecimiento continuo de los ingresos del 6% al 9%, incluido un crecimiento orgánico del 4% al 5 %, Crecimiento de la utilidad operativa continua de 10% + y conversión de flujo de caja libre de c.90%.El objetivo de crecimiento orgánico a mediano plazo para la categoría de Control de plagas del Grupo Combinado se mantendrá sin cambios en 4.5% a 6.5%.Los objetivos de crecimiento a medio plazo para las categorías de Higiene y Bienestar y Ropa de Trabajo del Grupo Combinado también se mantendrán sin cambios en un 4% a 6% y un 3% a 4%, respectivamente.El Grupo Combinado seguirá comprometido con la política actual de dividendos progresivos de Rentokil Initial y espera tener métricas de apalancamiento consistentes con una calificación de grado de inversión BBB dentro de los dos años posteriores a la finalización de la Combinación.Se espera que la Deuda Neta a EBITDA sea de 2.0xa 2.5x en el mediano plazo.Según los términos del Acuerdo, Rentokil Initial emitirá a los accionistas de Terminix al cierre de la contraprestación agregada compuesta por aproximadamente 643,29 millones de nuevas acciones de Rentokil Initial (que representan aproximadamente 128,66 millones de ADS basados ​​en una relación de 1: 5 ADS a Rentokil Initial de acciones) y aproximadamente US $ 1,3 bn en efectivo.Con base en el precio promedio ponderado por volumen diario de 5 días de Rentokil Initial y el promedio de 5 días del tipo de cambio entre la libra esterlina y el dólar estadounidense, ambos durante el período que finaliza el 10 de diciembre de 2021, esto valora todo el capital social de Terminix en US $ 6.700 millones, lo que implica un valor de US $ 55,00 por acción de las acciones ordinarias de Terminix, y representa una combinación de contraprestación agregada de 80% de acciones y 20% de efectivo y:Los accionistas de Terminix pueden optar por recibir todo el efectivo o todas las contraprestaciones en acciones, sujeto a prorrateo en caso de suscripción excesiva.Cada acción de Terminix para la cual no se recibe una elección o una elección inválida se considerará elegida para toda la consideración de acciones.La contraprestación de elección en efectivo y la contraprestación de elección de acciones se igualarán al valor de la contraprestación total por acción de Terminix, medida por el valor de 5.3094 nuevas acciones de Rentokil Initial y $ 11 en efectivo a partir del segundo día antes del cierre.La cantidad total de ADS iniciales de Rentokil nuevos que se emitirán y la cantidad total de efectivo que se pagará según los términos del Acuerdo no variará como resultado de las preferencias de elección individuales.Como parte de la combinación, Rentokil Initial incluirá los ADR que evidencian los ADS en la NYSE.La Combinación dará como resultado que los accionistas existentes de Terminix posean aproximadamente el 26% del Grupo Combinado al finalizar y compartan los beneficios acumulados para el Grupo Combinado.Ofreciendo valor significativo para los accionistasTerminix y Rentokil Initial creen que la Transacción creará un valor significativo para los accionistas, quienes podrán participar en el éxito continuo del Grupo Combinado a través de su propiedad en el líder mundial en un mercado en crecimiento de alta calidad.Se espera que la Combinación brinde una creación de valor sustancial para los accionistas a partir de sinergias de costos netos antes de impuestos anualizados de al menos 150 millones de dólares estadounidenses (113 millones de libras esterlinas) al final del tercer año posterior a la finalización.Se espera que las sinergias de la tasa de ejecución acumulen un 30%, un 80% y un 100% en el primer, segundo y tercer período de 12 meses, respectivamente, después de la finalización.Para lograr estas sinergias, el Grupo Combinado espera incurrir en costos de implementación en efectivo agregados de aproximadamente US $ 150 millones, la mitad de los cuales se incurrirá en los primeros 12 meses posteriores a la finalización.Las sinergias se lograrán mediante la densidad operativa y de rutas, el apalancamiento de las adquisiciones, la racionalización de la propiedad, la reducción de los costos corporativos y la eficiencia en las funciones administrativas y los gastos generales.También se pueden lograr ahorros en la efectividad del marketing y las ventas y al aprovechar lo mejor de la tecnología y los sistemas de TI de ambas empresas.A continuación se muestra un desglose:las sinergias administrativas derivadas de la reducción de los costos corporativos y las eficiencias de escala en las funciones administrativas y los gastos generales representarán aproximadamente el 50% de las sinergias totales;yla combinación de nuestras sucursales y rutas impulsará la productividad del servicio y el ahorro en los costos de propiedad;esto representará el c.50% restante del total de sinergias.Sinergias adicionales (no operativas) de $ 11 millones, incluidos los costos de financiación de las reducciones.La Transacción valora Terminix en: 19,3x 2021E EBITDA consensuado antes de sinergias;y 13,9x 2021E consenso EBITDA pro forma para sinergias de costos agregados en todo el Grupo Combinado de $ 150 millones.También se espera que la Combinación aumente en la mitad de la adolescencia las ganancias por acción de Rentokil Initial en el primer año financiero completo posterior a la finalización3.Se espera que el perfil de margen del Grupo Combinado y las eficiencias de la escala operativa le permitan reducir sus costos y aumentar la eficiencia general, creando flexibilidad para que pueda desplegar capital estratégicamente e impulsar el valor para los accionistas, incluida la búsqueda de oportunidades de adquisición de nuevas entradas y extender las capacidades del Grupo Combinado a nuevos mercados, segmentos y ciudades del futuro.Se espera que el Grupo Combinado genere una gran cantidad de efectivo.Seguirá comprometido con la política de dividendos progresivos de Rentokil Initial y espera tener métricas de apalancamiento consistentes con una calificación de grado de inversión BBB dentro de los dos años posteriores a la finalización de la Combinación.Se espera que la Deuda Neta a EBITDA sea de 2.0xa 2.5x en el mediano plazo.El Grupo Combinado habría generado ingresos totales de US $ 5.700 millones en 2020, un EBITDA de $ 1.200 millones y un margen de EBITDA (excluidas las sinergias) del 20,9% y un flujo de caja libre de US $ 608 millones.Beneficios para los clientes del Grupo CombinadoUna vez completada la Combinación, el Grupo Combinado tendrá aproximadamente 4,9 millones de clientes y el compromiso compartido de proporcionar los más altos niveles de satisfacción del cliente y de desarrollar formas nuevas e innovadoras de servir mejor a su base de clientes.Su objetivo es conseguirlo mediante:Expertos altamente capacitados: a través del compromiso del Grupo Combinado con la capacitación y el desarrollo, juntos brindarán a los clientes los mejores niveles de servicio en su clase.El desempeño del servicio y la satisfacción del cliente serán monitoreados y registrados de manera consistente, informados a la Junta y publicados anualmente en el Informe Anual del Grupo Combinado;Brindando servicios adicionales a los clientes existentes - después de la finalización, el Grupo Combinado examinará conjuntamente oportunidades para vender más soluciones a su base de clientes mejorada y el potencial de venta cruzada, por ejemplo, productos y servicios de Higiene y Bienestar para los clientes de Terminix;Acceso a innovación y soluciones digitales: Rentokil Initial tiene excelentes niveles de capacidad en innovación y herramientas digitales de control de plagas comprobadas que ofrecerá a la base de clientes ampliada del Grupo Combinado a través de una serie de lanzamientos de productos y servicios.Estos incluyen productos conectados patentados para el control de roedores y portales digitales que ofrecen a los clientes acceso a la información del servicio las 24 horas del día, los 7 días de la semana.Rentokil Initial continúa enfocándose en el despliegue global de PestConnect, su sistema digital de control de plagas, y para el 30 de junio de 2021 había instalado más de 200,000 unidades para clientes en 28 países.La línea de innovaciones de Rentokil Initial incluye nuevos dispositivos conectados para insectos voladores, así como insectos rastreros como las chinches.Además, Rentokil Initial desplegará su exitoso Command Center para proporcionar análisis de datos para mejorar aún más los servicios al cliente.Rentokil Initial tiene asociaciones tecnológicas establecidas con empresas líderes mundiales y también se encuentra en la etapa inicial de desarrollo de nuevas herramientas, utilizando medios enriquecidos e inteligencia artificial para mejorar aún más su oferta de control de plagas;Se abrirá un nuevo centro de ciencia e innovación en EE. UU.: Una vez finalizado, el Grupo Combinado tiene la intención de invertir en un nuevo centro de ciencia e innovación, con sede en EE. UU., Y que se centrará en soluciones de control de plagas y termitas.Esto se diseñará para complementar los centros de innovación existentes en el Reino Unido de Rentokil Initial (el Power Center) y nuevas tecnologías y pruebas de productos;Aprovechando las fortalezas y la experiencia compartidas, el Grupo Combinado tendrá fortalezas y capacidades complementarias, como la experiencia de Terminix en el control de termitas y plagas residenciales y la experiencia y la presencia global de Rentokil Initial en el control de plagas comerciales.La empresa ampliada utilizará las mejores prácticas compartidas y las mejores formas de trabajar para beneficiar a sus clientes;Inversión en tecnologías combinadas de experiencia del cliente: aprendiendo de las plataformas tecnológicas y la experiencia en TI del Grupo Combinado, la empresa ampliada invertirá en tecnologías de experiencia del cliente de alta calidad, diseñadas para mejorar tanto la experiencia del cliente como los puntos de contacto;Beneficios de la escala: la escala adicional del Grupo Combinado permitirá mayores inversiones en personas, calidad de servicio, innovación, digital y sostenibilidad para satisfacer las necesidades futuras de los clientes y las comunidades.Continuará trabajando con proveedores externos para introducir nuevas innovaciones a su base de clientes ampliada;yRespaldando los planes de sustentabilidad de los clientes: como proveedor responsable de múltiples sectores de clientes, el Grupo Combinado continuará desarrollando nuevos productos y servicios, utilizando la experiencia compartida para reducir la huella ambiental de sus clientes.Estos incluyen nuevos productos que usan menos químicos o generan niveles más bajos de emisiones de carbono que las unidades tradicionales.El Grupo Combinado se comprometerá a respaldar índices ESG independientes y proporcionar datos ambientales y sociales para ayudar a los clientes a elegir a sus proveedores responsables y apoyar a otras partes interesadas.Beneficios para los empleados del Grupo CombinadoEl Grupo Combinado presenta oportunidades adicionales para sus cerca de 56.000 empleados y presentará un conjunto de compromisos a todos los colegas y compañeros de equipo como se establece a continuación.La seguridad seguirá siendo la máxima prioridad para todos los empleados: el Grupo Combinado medirá las tasas de accidentes con tiempo perdido y los Días de trabajo perdidos e implementará las mejores prácticas de todo el Grupo Combinado para mejorar la seguridad, que seguirá siendo el primer elemento de todas las agendas de gestión.Creación de un programa mejorado de empleador preferido: el grupo combinado trabajará en conjunto para compartir las mejores prácticas de toda la organización ampliada para reclutar, capacitar y retener a su gente de manera más efectiva, brindar apoyo y capacitación a los gerentes de línea y, en última instancia, garantizar que todos los colegas y compañeros de equipo hayan la oportunidad de beneficiarse de una carrera larga y exitosa dentro del negocio ampliado.El Grupo Combinado trabajará para crear una cultura inspiradora, alentadora y proactiva, en la que los logros se celebren y recompensen.Un gran trabajo en equipo será fundamental para el éxito futuro del Grupo Combinado.Cultura y compromiso: el Grupo Combinado otorgará gran importancia al respeto y la diversidad, la igualdad y la inclusión de su gente.Continuará apoyando con orgullo a los veteranos que merecen un reconocimiento especial y seguirá comprometido a actuar responsablemente para todos los colegas, clientes, proveedores y socios comerciales.Comunicación abierta y honesta: el Grupo Combinado se comprometerá a mantener una comunicación regular con sus colegas y compañeros de equipo y continuará escuchándolos activamente a través de encuestas periódicas, reuniones públicas y seminarios web.Además, establecerá foros de empleados para que los colegas se comprometan con iniciativas y formas de trabajo que puedan respaldar el crecimiento y el éxito futuros del grupo.El Grupo Combinado considerará cuidadosamente y explicará a sus colegas las decisiones clave sobre su estrategia, personas, infraestructura, sistemas y servicios.A medida que el Grupo Combinado crezca, espera emplear a más personas con el tiempo y, si bien en el corto plazo habrá una reducción en los roles duplicados, la mayoría de ellos provendrán de no reemplazar a los que abandonan el Grupo Combinado.El Grupo Combinado medirá y establecerá objetivos para lograr altos niveles de retención de colegas de ventas y servicio.Compromiso conservado con las principales ubicaciones de EE. UU.: El Grupo Combinado mantendrá su presencia en Memphis, TN, Reading, PA y Charlotte, NC y continuará apoyando a sus comunidades locales allí y manteniendo sucursales en todo EE. UU.Continuar invirtiendo en la marca Terminix: la transacción mejorará la capacidad de Terminix para competir por los clientes residenciales y de control de plagas de termitas en América del Norte, mientras que Rentokil Initial aumentará la capacidad de Terminix para competir por los clientes comerciales de control de plagas.Innovar y encontrar formas de trabajo nuevas y más sostenibles será un componente clave de la estrategia de la empresa ampliada en el futuro.Los factores no enumerados pueden presentar obstáculos adicionales importantes para la realización de declaraciones prospectivas.yy