Transphorm, Inc. (NASDAQ:TGAN) Conferencia telefónica sobre ganancias del primer trimestre de 2023 15 de agosto de 2022 5:00 p. m., hora del esteJack Perkins - Comunicaciones estratégicas de KCSAPrimit Parikh - Co-Fundador, Presidente y Director de OperacionesCameron McAulay - Director financieroAnanda Baruah - Loop CapitalCraig Ellis - B. Riley ValoresDavid Williams - Empresa de referenciaRichard Shannon - Grupo de capital Craig-HallumBuen día a todos.Bienvenido a la llamada de actualización de negocios y resultados financieros del primer trimestre fiscal de 2023 de Transphorm, Inc.El programa de hoy se está grabando.Todas las líneas se han silenciado para evitar cualquier ruido de fondo.Después de las palabras de nuestros oradores, habrá una sesión de preguntas y respuestas.[Instrucciones del operador].En este momento para los comentarios de apertura, me gustaría darle la palabra al Sr. Jack Perkins.Por favor, adelante, señor.Gracias, operador.Buenas tardes.Mi nombre es Jack Perkins y seré su operador de conferencias.Me gustaría dar la bienvenida a todos hoy a la conferencia telefónica de actualización comercial de Transphorm.Tenga en cuenta que la conferencia telefónica de hoy se está grabando.A la llamada de hoy de Transphorm se unen Primit Parikh, cofundador, presidente y director de operaciones;y Cameron McAulay, director financiero.Antes de comenzar, me gustaría señalar que hay una presentación de diapositivas asociada con la llamada de hoy, en la que la gerencia hará referencia durante la conferencia telefónica.Se puede acceder a estas diapositivas a través del enlace de transmisión web en vivo en la sección Relaciones con inversores del sitio web de Transphorm, y también se publicarán en un enlace a PDF después de la conferencia telefónica de hoy.Además, durante el curso de esta llamada, la compañía puede hacer declaraciones prospectivas con respecto a la posición financiera, las estrategias, los planes y las operaciones futuras de la compañía con mercados finales específicos y otras áreas de discusión.No es posible para la empresa o la gerencia predecir todos los riesgos ni para la empresa evaluar el impacto potencial total de todos los factores en su negocio o en la medida en que cualquier factor o combinación de factores pueda causar que los resultados reales difieran materialmente de los contenidos. en cualquier declaración prospectiva.A la luz de todos estos riesgos, incertidumbres y suposiciones, las declaraciones prospectivas discutidas durante esta llamada pueden ocurrir o no, y los resultados reales pueden diferir material y adversamente de los anticipados o implícitos.Cualquier proyección sobre el desempeño futuro de la empresa representa las opiniones de la gerencia a partir de hoy, 15 de agosto de 2022, ni la empresa ni ninguna persona asume responsabilidad por la exactitud o integridad de las declaraciones prospectivas.La empresa no asume ninguna obligación de actualizar públicamente las declaraciones prospectivas por ningún motivo después de la fecha de esta convocatoria.Conformar dichas declaraciones a resultados reales oa cambios en las expectativas de la empresa.Para obtener información más detallada sobre los riesgos asociados con el negocio de la empresa, lo remitimos a los factores de riesgo descritos en el S-1, 10-KT de Transphorm y otras presentaciones posteriores ante la SEC.Dicho esto, pasaré la llamada al presidente y director de operaciones de Transphorm, Primit Parikh.Primit, adelante, por favor.Gracias, Jack.Y gracias a nuestros oyentes y buenas tardes a todos.Nos complace informar el décimo trimestre consecutivo de aumento de los ingresos por productos de TGAN con ingresos por productos muy por encima de $ 1,4 millones, un aumento interanual superior al 100 % y un ingreso total de $ 5,2 millones en el trimestre, un 60 % interanual aumentar y en línea con las estimaciones de consenso de los analistas en medio de lo que continúa siendo un entorno desafiante en la cadena de suministro y la desaceleración del cierre relacionada con COVID en Asia aún persiste.Este crecimiento fue posible gracias a nuestra ejecución y liderazgo en GaN de alta potencia, que representó más del 60 % de nuestra combinación de ingresos.Ejecutar la orden de compra de más de 500 000 unidades que anunciamos el trimestre pasado, así como la tracción continua en GaN de baja potencia.Esto fue posible gracias al TGAN FET fácil de usar y de mayor eficiencia en comparación con las soluciones emod GaN de la competencia y se ejemplifica con victorias como el adaptador Phihong de 65 vatios y el lanzamiento de siete diseños de referencia para la gama de adaptadores de 65 vatios a 140 vatios.Estos resultados han sido un impacto directo de nuestras inversiones específicas en estas áreas y planeamos continuar invirtiendo en estas áreas en el futuro.Un ejemplo adicional de nuestro liderazgo en alta potencia incluye el lanzamiento de nuestro paquete estándar de la industria D2PAK de alta potencia y montaje en superficie y la adopción continua en aplicaciones Hiral como la fuente de alimentación japonesa Nayuta Medical, donde TGAN permitió una reducción de pérdidas del 73 % en un diseño sin ventilador.Otro ejemplo en un reciente desmontaje de terceros que reveló TGAN dentro de la principal fuente de alimentación para juegos de 1,6 vatios de Asus, la primera fuente de alimentación para juegos dentro de Asus, según nuestro conocimiento, en implementar nitruro de galio.Creemos que TGAN sigue siendo la única compañía de GaN que realiza envíos en gran volumen en múltiples programas en el rango de kilovatios en la actualidad, lo que nos convierte en una ventanilla única para GaN de baja potencia a alta potencia.Continuamos viendo una demanda sólida y nuestra cartera de pedidos actual se encuentra en niveles récord.Si bien vemos una suavidad intermedia en ciertos segmentos del mercado como la computación Blockchain, actualmente está siendo absorbida por otra demanda, pero estaremos atentos en los próximos trimestres.También hay una clara suavidad de los teléfonos móviles de Asia y China.Sin embargo, no ha sido un factor significativo para nosotros ya que estamos jugando, diseñando y participando en el mercado a un ritmo relativamente modesto.Incluso en nitruro de galio, que en sí mismo es una porción más pequeña del adoptante total, un mercado de dispositivos de alimentación de adaptador total.Por ejemplo, aunque todavía estamos en un modo de crecimiento temprano, aseguramos los siguientes pedidos para el diseño del adaptador para computadora portátil Fortune de 165 vatios de los que hablamos la última vez y el premio del minorista electrónico mundial de 140 vatios, así como una nueva victoria piloto para los principales fabricantes de televisores de marca. Fuente de alimentación de TV de 100 pulgadas.El desafío clave que tenemos por delante en los próximos dos trimestres es seguir ampliando nuestra capacidad.En el período de mayo a julio, tuvimos algunos retrasos en la puesta en línea de nuestra capacidad de reactor existente en Japón debido a las restricciones de viaje relacionadas con COVID y a los problemas de la cadena de suministro aguas abajo para asegurar el hardware y los equipos asociados.Como resultado, a pesar de la acumulación récord, anticipamos hasta un 30 % menos de ingresos por productos en FQ223 en comparación con FQ123.Pero recuperándose para reanudar el crecimiento en FQ3 y FQ4 en aproximadamente un 30% de crecimiento de ingresos de productos trimestrales secuenciales.Para nuestros programas gubernamentales, estamos terminando nuestro programa de fabricación naval existente para materiales epi de GaN, que es una segunda vertical importante para Transphorm.Se acaba de anunciar un nuevo programa que apuntaremos a ganar utilizando la misma plataforma, lo que nos ha permitido ganar el contrato anterior.Es probable que el momento de este programa de seguimiento sea el comienzo del año calendario 2023. En un frente nacional separado, TGAN tiene gran parte de su epi principal de GaN para la fabricación en los Estados Unidos.Y estaremos pensando en financiar bajo el conjunto de chips para respaldar y escalar aún más esta competencia de fabricación central de EE. UU.Incluso con estos desafíos, seguimos apuntando a un aumento del 40 % al 45 % en los ingresos por productos del año fiscal 22 al año fiscal 23.Como explicaré en la breve presentación, estamos tomando medidas agresivas para aumentar la capacidad instalada de los reactores adquiriendo reactores adicionales y poniéndolos en producción entre mediados y la segunda mitad del calendario 2023. Con nuestra fuerza de alta potencia y propiedad intelectual sólida, estamos también apuntando a nuevos segmentos de mercado adicionales.Un ejemplo de esto es el segmento de los vehículos eléctricos de dos y tres ruedas, especialmente en Asia.Esperamos que este mercado crezca rápidamente a una base multimillonaria para nosotros en el año fiscal 2024. Esto nos brinda un punto de entrada temprano en el mercado clave de vehículos eléctricos con el segmento de vehículos de cuatro ruedas que se espera que siga en el '24, '25.En general, con el rendimiento comprobado y los beneficios de diseño de TGAN sobre las soluciones de la competencia, y el liderazgo en GaN de alta potencia con una sólida cartera de patentes basada en aplicaciones, seguimos estando muy bien posicionados para abordar el TAM de GaN de $ 3 mil millones en diversas áreas como servidores y comunicaciones, Informática blockchain, juegos, energía, pedidos y vehículos eléctricos, vehículos de dos ruedas, vehículos de tres ruedas, vehículos de cuatro ruedas mientras aumentamos nuestra participación en el segmento de adaptadores de cargador rápido de menor potencia.Con ese resumen, revisaré a continuación algunos de los puntos más destacados de la propuesta de valor de TGAN como resumen y luego describiré nuestra sólida ejecución en el trimestre final de abril a junio y nuestros desafíos clave en los próximos dos trimestres, incluido el enfoque en nuestra estrategia de expansión para el año fiscal. 2023 y más allá.En primer lugar, como resumen para los nuevos oyentes.El nitruro de galio es un material semiconductor de banda prohibida ancha para la conversión de energía que reduce el desperdicio de energía eléctrica, permite una huella de conversión de energía compacta y reduce el costo del sistema de energía en una variedad de aplicaciones de conversión de energía eléctrica, cargadores de computadoras portátiles o móviles, potencia de cómputo o inversores automotrices y hace esto mucho mejor que el silicio tradicional y también mejor que otros semiconductores nuevos como el carburo de silicio.TGAN es un innovador establecido y pionero en diseño, un fabricante líder, proveedor de productos semiconductores de potencia GaN de alto voltaje en la más amplia gama de aplicaciones, desde 30 vatios de baja potencia hasta más de cuatro kilovatios de alta potencia, y en aplicaciones que van desde adaptadores y cargadores rápidos. hasta centros de datos de alta potencia, minería, infraestructura de comunicaciones, amplias energías renovables industriales y diseños para automoción, como resultado de nuestra sólida estrategia y enfoque de inversión central.Nuestra propiedad intelectual fundamental con más de 1000 patentes de la cartera, así como nuestros productos de alta calidad y alto rendimiento, han sido validados por clientes y socios de Blue Chip, socios financieros, socios de diseño de circuitos integrados, socios de fabricación y líderes del mercado industrial automotriz, así como el Departamento de EE. UU. de Defensa.Nuestras ofertas de productos integrales y diferenciadas, respaldadas por una base de fabricación de alta calidad que esencialmente poseemos, han aumentado en el mercado con más de 60 mil millones de horas de campo ahora en el producto de nuestros clientes, que incluyen GaN de alta y baja potencia nuevamente y resultó en más de 24 millones en ingresos en el año fiscal 2022 a pesar de un entorno desafiante en la cadena de suministro.Sobre todo, GaN se dirige a un gran segmento de mercado en crecimiento multimillonario, que incluye vehículos eléctricos, 5G y carga inteligente, entre otras cosas.Nuestro enfoque es construir un negocio sólido impulsado por productos, crecimiento rápido y rentable.Y ya estamos listos para las carreras haciendo eso.En el año fiscal 2024, nuestro objetivo es que más del 90 % de nuestra base de ingresos sean ingresos por productos.Y como ven hoy, ya somos más del 80% en ese sentido.Estamos comprometidos a realizar la inversión operativa y de capital requerida para una mayor escala para satisfacer una mayor demanda, productos y soluciones de mayor rendimiento para nuestros clientes y fomentar la adopción de GaN en múltiples mercados finales de los que hablé.Para lograr nuestros objetivos, objetivos a largo plazo de más del 50 % CAGR, márgenes brutos superiores al 40 % y márgenes operativos superiores al 20 %.TGAN se encuentra en una posición única y diferenciada entre los proveedores de GaN hoy en día para tener productos en el mercado que aborden una oportunidad de mercado multimillonaria para GaN, el GaN TAM para la conversión de energía, de baja potencia a alta potencia, adaptadores y cargadores, energía Servidores, servidores de datos, Blockchain, comunicación de datos que ya estamos incorporados a energía industrial e inversores fotovoltaicos, energías renovables ahora también en producción con piezas TGAN con nuestros clientes.Y a mediano y largo plazo, grandes oportunidades de crecimiento con los vehículos eléctricos automotrices, tanto EV de dos como de tres ruedas a mediano plazo y de cuatro ruedas a largo plazo, lo que refuerza aún más nuestro crecimiento a largo plazo más allá de 2024-2025.Transphorm proporciona soluciones de GaN a través de esta plataforma que ofrece sistemas compactos de mayor eficiencia con productos fáciles de usar y fáciles de interconectar con beneficios de rendimiento comprobados frente al silicio, el carburo de silicio y otras soluciones de GaN.Uno de nuestros atributos clave desde el principio y una de las razones clave de nuestro éxito también es la propiedad de nuestra cadena de suministro de producción de obleas de GaN.Esta es una ventaja que se está volviendo aún más importante en el clima geopolítico actual.Esto comienza con el diseño de nuestro FET de GaN seguro, robusto y fácil de conectar normalmente.Poseemos y controlamos directamente nuestra fabricación de obleas epi de GaN con múltiples reactores MOCVD.Estas son las herramientas que se utilizan para fabricar o cultivar material de GaN en una oblea de silicio, por ejemplo, en dos ubicaciones geográficas, nuestra sede de California y Japón.Nuestra fábrica de obleas, the fab, Wafer-Fab es una empresa conjunta con nuestro socio financiero estratégico.Y para recordar que es un sitio de fabricación de alta calidad con los únicos rendimientos informados formalmente para GaN, que coinciden con los CMOS de silicio que se ejecutan en la misma fábrica, una característica que ha contribuido al rendimiento y la calidad de nuestros productos GaN de alta potencia.Si bien el empaque se realiza con algunos de nuestros valiosos socios de compensación, traemos a TBH una Transphorm IP en este diseño, por ejemplo, lo que permite que GaN se use de manera eficiente en paquetes robustos de PO diseñados por clientes de alta potencia, algo que no es fácil para otros nitruro de galio. proveedores que hacer.Por último, pero no menos importante, están nuestros esfuerzos de aplicación y diseño, tanto con clientes como con socios de soluciones que trabajan preferentemente con nuestro GaN para los productos de controladores y controladores, porque Transphorm GaN es fácil de interconectar y usar como si fuera silicio.A continuación, discutiré por qué TGAN gana en las diversas verticales, desde menor potencia hasta mayor potencia.Entonces, dado que nuevamente la adopción está ocurriendo rápidamente, muchas buenas empresas están en el mercado con nitruro de galio, especialmente en adaptadores y cargadores de menor potencia, mientras que TGAN se ocupa hoy en día, tanto de baja como de alta potencia juntas.El silicio obviamente ha funcionado muy bien en el pasado.Pero ahora, para abreviar en velocidad de eficiencia y el pequeño tamaño requerido para nuevos productos, GaN despega desde aquí.Algunos factores que describieron los beneficios diferenciados de TGAN de competir nuevamente.En primer lugar, sobresalimos en facilidad de uso y flexibilidad, compatibilidad con controladores y controladores estándar.No se necesitan componentes adicionales de BoM ni arbustos para interconectar nuestro GaN, que está diseñado para el rendimiento de GaN y la apariencia de silicio para los usuarios.Esto lo hace muy rentable, especialmente en cargadores y adaptadores de menor potencia para teléfonos inteligentes y computadoras portátiles, donde el costo total de la lista de materiales es muy importante.Transphorm aprovecha al máximo el rendimiento intrínseco del nitruro de galio para lograr la mayor eficiencia o reducir las pérdidas entre muchos otros dispositivos de nitruro de galio y, sobre todo, brindar confiabilidad y robustez en todo el rango de potencia.Esto se evidencia claramente por nuestras victorias comprobadas con los sistemas del cliente en producción.Como TGAN se adopta en muchos más mercados verticales hoy en día con un mayor rango de confiabilidad y rendimiento.Como puede ver, las aplicaciones como la cadena de bloques de juegos de energía del servidor son una variedad de aplicaciones aeroespaciales industriales y también de alta confiabilidad.Los productos TGAN abordan más de 10 veces los niveles de potencia que algunas de las otras ofertas de GaN permiten en la actualidad.Junto con los beneficios de la facilidad de uso, la reducción de la lista de materiales y el rendimiento intrínseco de GaN que subyacen a los resultados de nuestro dominio de alta potencia, otra razón es que la interfaz típica de nitruro de galio en modo electrónico es más débil y difícil de operar en muchos tipos de paquetes comunes.Las innovaciones de diseño fundamentales y la fabricación directamente controlada también nos permiten medir el rendimiento dinámico de los FET de GaN, lo que permite utilizar matrices de GaN más pequeñas para el mismo nivel de potencia y hacer más con menos o, a veces, incluso dos paquetes en comparación con uno de GaN de la competencia.Y esto y nuevamente los paquetes TO robustos estándar de la industria a los que los clientes están muy acostumbrados y paquetes compactos de montaje en superficie para aplicaciones como adaptadores y cargadores.Y, por último, cuanto mayor sea la potencia, mayor será el impacto de la energía y la huella de carbono que puede generar el nitruro de galio.Por ejemplo, en la computación blockchain, una de las aplicaciones que consume más energía.Nuestro GaN está habilitado para una mejora de eficiencia del 1% y puede ahorrar cientos de kilovatios por año en un sistema, y ​​más de 100 libras de huella de carbono dependiendo de su fuente de energía, con una reducción de más de 50,000 toneladas métricas posible solo desde nuestra perspectiva de 2022 en estos áreasEl impacto energético general con más de uno, más de los 120 teravatios de energía consumidos por blockchain en todo el mundo con una ganancia de eficiencia del 1% es asombroso.Con este tipo de beneficios, una variedad de clientes han seleccionado Transphorm GaN en adaptadores y cargadores.Con alrededor de 60 diseños que hemos asegurado.Uno de los últimos que lanzamos recientemente, entre otros, es un diseño con Phihong, un ODM grande y de gran reputación que suministra a varias marcas de portátiles y móviles de primer nivel junto con victorias, otras victorias en una variedad de niveles de potencia en los adaptadores.El espacio de mayor potencia es un gran mercado para el nitruro de galio y muy importante.Una vez más, a mayor potencia, mayor impacto en el ahorro de energía, ahorro de electricidad y huella de carbono y el nivel holístico.Aquí, nuestras ofertas de SuperGaN de cuarta y quinta generación se comparan con las ofertas líderes de carburo de silicio, ya que otros tipos de GaN no están listos hoy en día para este tipo de alta potencia, especialmente en paquetes térmicamente robustos como el TIO247 debido a la debilidad inherente de su dispositivo.Así que habíamos mostrado esto anteriormente con nuestro producto de 15 millones de potencia más alta hasta donde podemos decir que sigue siendo el más bajo en producción calificada y aumentada en nitruro de galio en un paquete TO247 discreto que supera muy bien a los MOSFET y GFET de carburo de silicio, ambos buenos productos por empresas fuertes.En un paquete estándar, en un circuito de puente estándar con un 25 a un 38 % menos de pérdida y capaz de entregar una potencia de clase de 10 kilovatios desde una sola pieza.Ahora también hay validaciones de terceros que confirman lo mismo.Por ejemplo, un artículo técnico reciente en la PCIM, nuestra conferencia europea, donde se publicó la superioridad del GaN de alta potencia TGAN sobre el carburo de silicio en una aplicación de 5 kilovatios.Los clientes han seleccionado nuestros productos de mayor potencia en todo el espectro.Y algunas de nuestras victorias se construyeron sobre la base de la eficiencia, el rendimiento, la facilidad de uso, la confiabilidad y un soporte sólido.Hemos compartido algunos de estos en el pasado, y algunas ganancias recientes interesantes incluyen nitruro de galio de alta potencia, que ahora ingresa al espacio médico, y otra victoria de la que hablé con Asus, una marca líder en obtener fuentes de alimentación.Si bien hay un crecimiento de alto poder muy significativo para TGAN en los diversos segmentos que describí y ya estamos acelerados en algunos de ellos.Las aplicaciones de vehículos eléctricos continúan presentando una gran oportunidad a largo plazo, ya que el rendimiento de GaN permite un rendimiento continuo de los vehículos eléctricos que abordan problemas fundamentales de pérdida de energía, generación de calor y ansiedad por el rango con una alta densidad de potencia que permite una carga rápida, reduce el tamaño y reduce las pérdidas. posible con GaN que, en última instancia, da como resultado una carga más rápida y un rango más alto.TGAN tiene AEC-Q101, que son las piezas estándar de calificación automotriz calificadas hoy con nuestra solución de mayor potencia Gen IV que ya se ha incrementado en varios mercados comerciales e industriales con confiabilidad comprobada en el campo.También anunciamos nuestros resultados preliminares de I+D de nitruro de galio de 1200 voltios en una importante conferencia IEEE en mayo, incluida la operación de 800 voltios para la que se necesita un dispositivo de 1200 voltios, y con mayor eficiencia que los productos de carburo de silicio.Para acelerar en los segmentos de vehículos eléctricos, hemos agregado una nueva vertical, a saber, la carga de vehículos eléctricos de dos y tres ruedas que se encuentran justo en el punto óptimo de nuestras soluciones de alta potencia de hoy.Las oportunidades específicas de GaN en EV hoy en día se encuentran en las áreas de cargadores a bordo de OBC, convertidores de CC-CC e inversores auxiliares de CC a CA fuera de la red en automóviles con la principal oportunidad de tren motriz después del '25, '26.Esa oportunidad de tren motriz y tren motriz puede infectar el triple del contenido accesible de GaN a $ 200 de manera conservadora.Nuestro objetivo es estar en el mercado completo con 650 voltios hoy y un voltaje más alto, lo que incluye abordar la ranura del vehículo con batería de 800 voltios con GaN de 1200 voltios en el futuro, todo clave para los vehículos eléctricos.Para los vehículos de dos y tres ruedas, estamos abordando directamente una variedad de oportunidades de carga, incluido el cargador a bordo.Este es un mercado atractivo con un TAM que se acerca a los mil millones de dólares y, lo que es más importante, oportunidades de ingresos a corto plazo para TGAN.A continuación, pasamos a nuestro desempeño del trimestre fiscal Q1 '23 y los vectores clave que impulsan nuestro crecimiento.Con nuestro liderazgo continuo en alta potencia, más del 60 % de los ingresos este trimestre en este segmento y una participación cada vez mayor en baja potencia.Hemos aumentado con éxito los ingresos por productos por décimo trimestre consecutivo, incluso con los desafíos de suministro que enfrentamos, así como algunas otras debilidades emergentes en algunos de los mercados finales específicos, como el mercado de teléfonos móviles de China.Hicimos esto satisfaciendo la demanda existente y creando nuevas victorias como una incursión de productos GaN de alto voltaje en el campo médico con el debut de un suministro de energía ilimitado e ingresos del mercado de energía para juegos, evidenciado de una manera por el desmantelamiento de Asus por parte de terceros. Fuente de alimentación para juegos GaN de 1,6 kilovatios.Y, por supuesto, seguir entregando victorias en diseño que ya hemos asegurado y aumentando rápidamente.Ganamos diseños sólidos en el área del cargador del adaptador.En este caso, también gana notablemente Phihong.El enfoque de nuestros vectores comerciales sigue siendo la gestión de la cadena de suministro y la expansión de la capacidad con un énfasis continuo en la generación y diversificación de la demanda.Terminamos el trimestre con un ingreso récord de productos de $4.4 millones, una cartera de pedidos récord con un liderazgo continuo en alta potencia y nuevas ganancias en adaptadores y cargadores.Agregamos victorias en este mercado, elevando nuestro total de diseños a 60, impulsados ​​por la facilidad de uso, el alto rendimiento de nuestros GaN FET y nuevamente facilitando un menor costo total de BoM para el cliente.El Phihong proporciona un fuerte punto de prueba para esta desventaja de TGAN, el mercado de alta potencia continúa siendo la fortaleza de TGAN, ya que agregamos varias aplicaciones diversas este trimestre junto con la satisfacción de la demanda existente.Planeamos continuar aprovechando esto y expandirnos a más segmentos, acelerando notablemente la adopción de EV al abordar el mercado de vehículos eléctricos de dos ruedas con un potencial de ingresos en el año calendario 2023 como mencioné anteriormente.Por el lado del producto, lanzamos un nuevo paquete de montaje en superficie de alta potencia.En un producto D2PAK estándar de la industria ampliamente utilizado, consistente con el beneficio de los FET TGAN que brindan alta potencia en paquetes estándar de la industria.Nuestra demostración de GaN de 1200 voltios con resultados de I+D, que muestra un mejor rendimiento en los MOSFET de carburo de silicio que ha comenzado a generar la atención de los clientes de vehículos eléctricos.Un énfasis clave que estamos abordando ahora es el lado de la oferta, tanto para obtener la capacidad interna existente completamente en línea como para adquirir nueva capacidad.Al mismo tiempo, adquirimos más reactores que planeamos poner en funcionamiento a mediados de la segunda mitad de CY 2023. Con el objetivo de duplicar la capacidad para fines de CY 2023, incluidos más epirreactores adicionales.Necesitamos hacer algunas de estas inversiones con anticipación, especialmente debido a los largos plazos de entrega de los equipos.En segundo lugar, si bien nuestra fábrica de obleas está bien configurada para nuestros requisitos del año fiscal 2023 y entrando en el año fiscal 2024, todavía estamos apuntando a inversiones incrementales en nuestra fábrica JV para el crecimiento del año fiscal 2024 y más allá.Para el embalaje, como anteriormente, mencionamos que tenemos suficiente capacidad para adaptadores y cargadores de productos PQFN, así como para nuestros productos de mayor potencia.Y se hará énfasis en agregar sesgos como lo hicimos recientemente con D2PAK.El escenario a mediano plazo hacia el final del año fiscal 23 y el comienzo del año fiscal 24 sigue siendo sólido, ya que se espera que nuestras iniciativas de capacidad actuales tanto para las herramientas existentes como para las nuevas herramientas requeridas comiencen a acumularse trimestre a trimestre.Esencialmente, la gestión de la cadena de suministro, así como la expansión de la capacidad, serán nuestras principales áreas de enfoque durante los próximos trimestres.Esperamos eso con nuestro sólido balance, liderazgo y productos de alta potencia y aumentar la participación en productos de menor potencia.Permitiremos que TGAN continúe con su fuerte impulso hacia adelante.Las alianzas estratégicas y nuestras iniciativas gubernamentales son clave para nuestro negocio.El más importante es la fabricación y el aumento de la capacidad ahora.En primer lugar, ya hemos adquirido con éxito dos epirreactores adicionales que pretendemos que estén completamente en línea en la segunda mitad del año calendario 2023.La asociación con GlobalWafers Corporation y la expansión epi allí van por buen camino.Completamos nuestro acuerdo formal con GWC este trimestre.Esto agregará capacidad por encima y más allá de nuestros dos reactores adicionales que acabo de mencionar.Como nuestro objetivo es ser agresivos en el lado de la capacidad con un escenario de demanda a largo plazo y nuestro modelo de crecimiento permanece intacto.En el lado de la fabricación de obleas, continuamos alineando los planes con nuestro socio JV y estamos invirtiendo en una capacidad incremental para el próximo año.Con respecto a nuestros socios clientes, completamos un acuerdo para centrar nuestro programa de desarrollo con Yaskawa en una solución más específica para servomotores y robótica.Con esto, también aseguramos ahora la financiación de desarrollo pendiente de 0,75 millones de dólares en julio de 2022. La asociación con Nexperia sigue siendo sólida, con un enfoque continuo en el suministro de epi y obleas y también completando nuestra calificación automotriz de generación V.Como recordatorio, la Generación IV ya ha sido calificada para automóviles.Continuamos con el diseño y las actividades con los clientes automotrices de Japón en las áreas OBC y DCBC.Si bien esto puede llevar un poco más de tiempo, ahora nos estamos posicionando para las oportunidades de vehículos eléctricos automotrices en todo el mundo.Otra iniciativa clara de aceleración de vehículos eléctricos que ahora estamos ejecutando es el segmento de mercado de vehículos eléctricos de dos y tres ruedas con un potencial real de ingresos para el año calendario 2023.Nuevamente, este es un segmento de mercado de casi mil millones de dólares al que apuntamos rampas tempranas significativas.Por el lado de los ingresos del gobierno, nuestra facturación del primer trimestre fiscal en el programa de la Marina fue de alrededor de $0,7 millones.Ahora apuntamos a un seguimiento en el cuarto trimestre fiscal.A medida que el programa actual concluye en el tercer trimestre fiscal.También completaremos el esfuerzo de 1200 GaN con nuestro programa ARPA-E, que nos ha brindado un excelente punto de prueba para nuestra iniciativa de 1200 voltios.Por último, como muchos de ustedes saben, TGAN es una empresa de fabricación con una importante producción central de obleas epi en los Estados Unidos.Nuestro objetivo es posicionarnos para la financiación de conjuntos de chips con el objetivo de mantener y expandir la fabricación crítica de GaN epiware en los Estados Unidos.En general, aunque nosotros y la industria de semiconductores en general nos encontramos en una situación difícil estos pocos trimestres, estamos muy entusiasmados de estar en una fuerte fase de crecimiento secular de adopción de GaN, nuestro modelo a largo plazo sigue siendo atractivo.Y con ese fin, estamos invirtiendo agresivamente en la expansión de la capacidad.El enfoque de TGAN permanece en tres áreas clave, una, la expansión de la capacidad y la gestión de la cadena de suministro, manteniéndose al día y luego el próximo año manteniéndose por delante de la demanda, dos, expandiendo nuestro liderazgo en GaN de alta potencia, incluidas las oportunidades para diversificar nuestra base de alta potencia para mejorar abordar los ciclos del mercado, así como acelerar el tiempo de comercialización de los ingresos de EV y, tres con nuestra propuesta fundamental de mejor valor del producto, continuar ganando participación en el mercado de adaptadores y cargadores.A pesar de los vientos en contra a corto plazo, esperábamos que nuestra posición de mercado en nitruro de galio, así como la estrategia y las iniciativas que hemos esbozado, nos permitan desarrollar nuestro impulso general y emerger aún más fuertes a fines del año fiscal 2023 y hacia el año fiscal 2024. abordando el modelo de crecimiento a largo plazo, describí al principio.Con eso, paso a Cameron para guiarlo a través de nuestras finanzas en detalle.Gracias, Primit y hola a todos los que se unieron a nosotros hoy.Permítanme comenzar con un breve resumen de nuestros resultados financieros para nuestro último trimestre finalizado.A partir de mis comentarios, me referiré tanto a los resultados GAAP como a los no GAAP que se concilian con los GAAP en nuestra tabla de comunicados de prensa.Los resultados no GAAP excluyen la compensación basada en acciones, la depreciación, la amortización y los ajustes al valor razonable de las notas convertibles previamente mantenidas.Comenzando con el estado de resultados, los ingresos totales GAAP y no GAAP que comprenden productos y gobierno fueron de $5.2 millones en el trimestre.Esto representa un crecimiento trimestral del 5 % en comparación con los productos e ingresos de $ 4,9 millones del trimestre anterior y una mejora del 60 % y los $ 3,2 millones de junio de 2021. Este aumento trimestral y año tras año fue impulsado por las ventas récord de productos de envíos en rampa.Los ingresos por productos constituyen la mayor parte de nuestros ingresos totales, más del 85 % en el trimestre recién finalizado, en comparación con poco más del 50 % del año fiscal anterior.Centrándonos en las ventas de productos, el último trimestre vio nuestro décimo trimestre consecutivo de crecimiento de los ingresos por productos y un récord de ingresos por productos de más de $ 4,4 millones.Esto representa un aumento del 10 % con respecto al trimestre anterior y un aumento de más del 90 % con respecto al mismo trimestre del año anterior.Este crecimiento se ha impulsado en una amplia gama de aplicaciones de conversión de energía, incluidos cargadores y adaptadores rápidos, obtención, centro de datos, aplicaciones industriales y de cadena de bloques.El margen bruto en el trimestre fue del 21,5 %, una disminución del 1 % con respecto al trimestre anterior, que se debe principalmente a algunos aumentos de costos, ingresos gubernamentales ligeramente reducidos y la inversión continua en nuestro equipo de producción.Como se mencionó en nuestra convocatoria de ganancias anterior, la empresa avanza hacia su modelo a largo plazo de márgenes brutos superiores al 40%.Una serie de acciones, que incluyen la introducción de nuevos productos, actividades discretas de eficiencia de costos en curso y los beneficios que recibiremos a medida que continuamos creciendo en escala contribuirán a esto.Los gastos operativos sobre una base no GAAP fueron de $ 5,4 millones en el trimestre en comparación con $ 4,7 millones en el trimestre anterior.Este crecimiento fue impulsado por los costos generales y administrativos asociados con nuestros procedimientos de fin de año y los costos de personal a medida que continuamos aumentando nuestro equipo para respaldar nuestras operaciones en todos los aspectos de la empresa, incluidos los generales y administrativos, las ventas, las aplicaciones y la investigación y desarrollo.Al comparar los gastos operativos no GAAP con el mismo trimestre del año anterior, vimos un aumento del 70% nuevamente debido a los aumentos de personal en toda la empresa y los costos continuos de cumplimiento.Volviendo a EPS, centraré mis comentarios aquí en los resultados que no son GAAP.El crecimiento de los ingresos junto con la administración continua de OpEx resultó en una pérdida de EPS no GAAP de $ 0.08 en el trimestre, igual al trimestre anterior y una mejora de $ 0.05 en el mismo trimestre del año anterior.Desde una perspectiva operativa, seguimos viendo una fuerte tracción en nuestros mercados objetivo.El primer trimestre vio reservas récord de productos que contribuyeron a una sólida posición de cartera de pedidos, incluida la orden de producción de más de 500 K unidades del suministro de energía de clase de dos kilovatios de la compañía en el trimestre.Estamos completamente reservados para el trimestre actual, nuestro enfoque a corto plazo es la ejecución del producto y permitir la expansión de la capacidad para respaldar el crecimiento a mediano y largo plazo.También seguimos invirtiendo en el motor de crecimiento a largo plazo de la empresa.Gracias.¿Es eso exacto?Que sería increíble.Gracias.Por supuesto.Si seguro.Por supuesto.Entiendo.Entiendo.Por supuesto.Entiendo.Así es.Gracias chicos.Bueno.Bien, eso tiene sentido.¿Tiene sentido?Muchas gracias.Gracias de nuevo.¿Es eso correcto?Vale, perfecto.Gracias por eso.Por supuesto.Gracias.Perfecto.Muchas gracias.